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十月复出拍剧

2018-10-21 09:06:09 和讯网  期货日报刘德良
要狠抓落实求实效。

  交易者对交易过程的把控和执行决定了结果的差异性,即同样一个期望值为正的交易系统,让不同的交易者使用,其交易结果会有明显的差异性。然而,输赢不在于交易工具,而在于交易者对过程的内力提升和自我情绪的控制。

  在交易之外的其他领域,学习过程与学习结果往往存在必然的因果关系。比如,我们想更好地提高成绩,只要下功夫肯努力,想不优秀都难。然而,对交易而言,这一因果逻辑似乎很难成立,即使你付出百分之百的努力,也不一定能收获好的结果。重要的原因是,交易者对交易过程的把控和执行决定了结果的差异性,即同样一个期望值为正的交易系统,让不同的交易者使用,其交易结果会有明显的差异性。

  然而,输赢不在于交易工具,而在于交易者对过程的内力提升和自我情绪的控制。一般交易者最容易犯的错误是:只注重结果,而忽视了过程中的内在成长。这在初入市场的交易者身上表现得尤为突出,他们冲进市场的目的很明确,就是为了赚钱。这种功利心会使他们紧盯权益上浮盈、浮亏的变化,随着数字跳动,他们最初的计划极易被推翻,早早兑现利润,却让损失持续下去。在如此反复的恶性循环中,负向盈亏比逐渐拉大,直至资金缩水到无。那么要想让交易釜底抽薪,就要从根本上解决这一问题。

  提高决策质量——做好交易计划

  交易无兼职,它是一项既严谨又严肃的工作,决策的质量对交易过程的实施起到决定性作用。因此,交易者对于每一笔交易必须事先做好周密的计划,如对大趋势和小趋势的判断,此次下单是趋势单、波段单还是博短,盈亏比计算以及清仓位、止损位的设计等,对计划必须做到稳扎稳打、有条有序。

  然而,对于计划外的任何交易,交易者必须加以克制,这是控制冲动和频繁交易最有效的方法。不过,一旦制定了交易计划,就必须执行和实施。只要按照自己的计划去交易,那么对这笔交易应该感到心神气宁,而不必去考虑到底是赚还是赔。也就是说,只要交易者按计划去做了,即使做错了也是对的,而对于计划外的交易,就算是做对了也是错的。因为偶然的对立面是必然性,如果养成了随意性交易只会让你更快破产,但如果计划好的交易没去执行,而错过一波趋势,那么这对交易者而言是不可饶恕的错误。

  正如海龟的精髓思想:“要抓住每一波趋势,因为在一个时期内,你的大部分利润可能来自两三次成功的交易,所以不要错过任何趋势。”交易是长跑而不是短跑,比的是耐力而不是爆发力,这很简单,也很容易理解,只是较难做到。

  增强系统信心——控制情绪陷阱

  其实,交易过程就是执行系统的过程。对盘面而言,交易者的心理情绪会随着行情的波动而波动,这会直接影响并制约最终交易结果的差异。坏的情绪会严重打击交易者对系统的执行信心,所以交易者最大的敌人不是市场,而是自己。

  由于坚持系统本就是一个自我情绪对抗的挑战过程,特别是长期趋势跟踪系统,因为大趋势难得一见,在交易者迎来盈利期之前,可能要等上几周、几个月甚至更长的时间,在此期间,投资者也可能因试错投入不少成本。

  在漫长的等待和损失过程中,交易者很容易对系统产生怀疑:是不是这个系统不再有效了?是不是市场已经发生变化了?是不是这个系统根本就是无效的?这种自我怀疑致使交易者最终放弃自己的系统。殊不知,这些糟糕的表现完全是自己内心的质疑和不安全感造成的,从而导致交易者无法遵守简单的系统规则。

  工欲善其事,必先利其器。多复盘、多总结、多练习是避免情绪陷阱的最好方法。林肯说过:“我如果要花8小时砍倒一棵树,那么我就会花6小时把自己的斧子磨锋利。”在交易上更是如此,不断研究和总结学习的时间要远远超过下单和看盘所花的时间,同时结合系统过滤掉一些可做可不做的交易,这样才有助于增强耐心和优化系统。因此,寻找一些有价值的交易机会,方能建立对系统坚持的信心和提高执行系统的能力。

  遵循系统信号——放弃预测偏好

  交易是一项旅程,而非目的地。不要试图去研究如何正确预测市场,交易者只需关注系统信号,或当市场对自己不利时,考虑怎样应对就可以了。因为市场的基本特性是不确定的,所以预测将变得毫无意义。风险只可以尽可能地避免,却不能彻底根除。交易者只需试着每天交易得更好一些,并从自己的进步中享受交易乐趣,聚精会神地总结和学习,寻求对事实的深思熟虑,而不是捕风捉影,因为预测和偏执只会让你走向破产。总之,严格遵循系统信号,相信系统、忠于系统,抛弃预测、跟随趋势,才能为你带来正的期望值。

  控制头寸规模——避免重仓交易

  重仓是交易失败的最大杀手之一,更何况互联网思维的新兴产物,投机性和流动性较强,在欧美均受立法监管的限制。当然对高频交易者来说是可以重仓的,但没有经过特殊训练的交易者最好不要去尝试。

  仓位控制其实就是资金管理,科学合理的资金管理是成功的关键。我习惯于将单笔交易的风险率控制在3%,即当所建仓位与止损位的价值差符合3%的风险率时再入场,初始头寸规模不超过总资金的25%,然后根据25%的资金量除以商品单手价格来决定仓量,算上加仓,最大总头寸规模永不超过50%。当天如果亏损总资金的6%,就立即停止交易;当月如果亏损总资金的20%,当月剩余的时间就不再做任何交易。

  以上做法最起码能让我在市场里生存下来,而不至于在短时间内全军覆没,更能让自己以平和的心态对待交易,守住仓位。因此,在交易过程中,交易者必须对风险预先设定目标,而不是预先设定回报率。

  亏损必须由自己决定,赢多少交给市场。多数交易者并没有将焦点放在规避风险上,而是对收益抱有很高的期望,但把风险抛在了脑后。这样一来,交易就不再是单纯的交易。因此,在交易过程中,放在第一位的永远是风险,而不是交易结果上。

  总而言之,人性的最大弱点就是总认为自己是最聪明的那一个,从而忽略了一些简单的道理。交易就是人生的浓缩,要用行动控制情绪,规规矩矩面对一切,让情绪自行而退,用从容的心态去体现人与市场的和谐,但这需要长期的沉淀和磨练。不过,只要有目标就一定去奔跑,只要有坚持就一定会有进步。要相信,越努力,才会越幸运。

(责任编辑:陈姗 HF072)
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